“一命二運三風(fēng)水，四積陰德五讀書”

最近在看《小巷人家》，有點像韓國經(jīng)典的那部《請回答1988》，背景是蘇州的1960-1990年代，幾個家庭兩代人的命運變遷。

在時代面前，你的人生軌跡基本在25歲前就確定了。

比如生在哪個國家？什么樣的家庭？哪個城市？

自稱中了“卵巢彩票”的巴菲特，出生在1930年代的美國富裕家庭，美國經(jīng)濟自1930年大蕭條后，一路向上了80年，這兩點才是成就“股神”的最重要條件。

次要的，才是他愛好閱讀，長期主義，延遲享受，極端理智這些特質(zhì)，這些也跟后天的教育、習(xí)慣養(yǎng)成息息相關(guān)。

所以一輩子的成就50%天注定，投資也是一樣，主要是靠大周期，看天吃飯。

那么，我們80后90后生在中國的這一代，從命運來看有機會嗎？

從大周期來說，機會很不錯。

50、60、70后的父輩們靠工廠三班倒，做生意，卷工作，基本實現(xiàn)了小康，讓我們這一輩接受了較好的教育。

中國80年以后出生的人的受教育水平，至少超過全球80%的人口。

怎么算的？全球包括日韓在內(nèi)的發(fā)達國家只有11億人，全球總共80億人，我們的教育是69億人口中頂尖的。

到了2020年，中國的教育水平甚至已經(jīng)超過了新西蘭這樣的發(fā)達國家。

所以目前中國全球范圍內(nèi)成熟勞動力和工程師是最多的。而海量的90后、00后STEM理科人才，決定了對經(jīng)濟發(fā)展最最最關(guān)鍵的人才紅利，還有至少30年。

所以，投資來說，長期看人口，中期看產(chǎn)業(yè)，短期看利率。

從人才紅利看，向上大周期至少還有20-30年；

從產(chǎn)業(yè)看，高端制造產(chǎn)業(yè)鏈，數(shù)字化、智能化科技產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)引領(lǐng)發(fā)展10年。包括新能源、互聯(lián)網(wǎng)、AI、芯片、醫(yī)藥、科技、汽車、光伏等等。問題是，有的產(chǎn)業(yè)雖然領(lǐng)先，但太內(nèi)卷不賺錢:

比如7年前打破日韓壟斷，卷出來的顯示面板，京東方全球出貨量領(lǐng)先，但就是利潤低，股價不漲。

還有汽車，光伏，鋰電等行業(yè)，價格戰(zhàn)估計還得打一段時間。所以，盡量避開競爭太激烈的重資產(chǎn)公司和行業(yè)。

從利率看，未來1-2年，美聯(lián)儲和全球都處于降息周期，勢必會釋放一部分流動性到金融市場。未來一兩年無憂。

總結(jié):

人生7分天注定，不要想著一夜暴富，逐步積累向上，才是最理想的軌跡，穩(wěn)穩(wěn)的幸福。

1、長周期來看，可以放心地投資低估的A股市場，如滬深300、滬深500；

2、中期來看，可以逢低投資新興產(chǎn)業(yè):如新能源，互聯(lián)網(wǎng)，醫(yī)藥，信息技術(shù)，消費電子，游戲，高端制造等ETF；

3、短期來看，受益于降息和房地產(chǎn)企穩(wěn)的消費公司也不錯，但一定投要有品牌，能做出差異化的公司如貴州茅臺，安克創(chuàng)新等等。

最后一點補充，投資盡量選長三角、珠三角、北京的公司，我剛剛看了全球市值排行榜，我國近些年增長最快的大公司都是這三個地方出來的:騰訊、阿里、華為、字節(jié)、大疆、小米、比亞迪、拼多多、美團等等。迷信的說，是這三地風(fēng)水匯聚；理性的說，是人才等要素聚集。

$騰訊控股$ $安克創(chuàng)新(SZ300866)$ $貴州茅臺(SH600519)$

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